[기업분석][캐릭터상품주] 오로라

[오로라_코스닥 039830]

 

주가 상승 배경(2025-08-25 기준):
외국인·기관 동시 순매수, 52주 고점대 모멘텀, 1Q 실적 개선 인식

요약
오로라월드(구 ‘오로라’) (KOSDAQ/039830) : 글로벌 봉제완구·캐릭터 IP 기업(‘Palm Pals·YooHoo’), 수출 중심 토이 사업

종가(기준일): 장중 21,550원(13:04 KST) / 52주 범위: 5,150원 ~ 21,950원 / 시가총액: 2,319억원(장중)

 

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[회사 개요]

1. Who?

 - 오로라월드㈜ / 대표 노희열 / 1981년 모태(오로라 무역상사) / 본사: 서울 강남구 테헤란로 624

2. When?

- 2000년 코스닥 상장 → 2025-06-30 투자경고종목 지정 → 2025-07-02 매매거래정지 예고

-  2025-07/31~08/03 ‘오로라월드 레이디스 챔피언십’ 개최 → 2025-08-14 반기보고서 공시

3. Where?

- 생산거점(인도네시아·중국), 판매법인(미국·홍콩·독일) 기반 글로벌 네트워크

4. What?

- 봉제완구(자체 브랜드), 캐릭터 개발·애니메이션·라이선싱·MD; 전 세계 80+개국 판매(수출 >85%)

5. How?

- 자체 IP→제작/유통→라이선싱·머천다이징으로 가치 극대화

- 북미·유럽 비중 높음, 글로벌 채널 기반이 진입장벽

6. Why?

- 25.1Q 실적 성장(매출 +31% YoY, 영업이익 +40% YoY)과 대회 스폰서 등 브랜드 노출 확대가 투자 관심을 견인

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[주가 요약 (기준: 2025-08-25)]

종가: 장중 21,550원 (+17.82% 전일 18,290원 대비)

52주 최저/최고: 5,150원 / 21,950원

발행주식수 / 시가총액: 10,762,890주 / 2,319억원(장중)

외국인 지분율: 3.66%

PER (TTM/최근결산): N/A / 10.21배(2024)

PBR(=PEB): 약 1.47배 (BPS 14,631원(2024) 기준·장중가 21,550원 적용)

주가상승이유: ① 8/25 장중 외국인·기관 동시 순매수 유입 ② 1Q25 실적 개선 인식 ③ 대회 스폰서 등 브랜드 노출 모멘텀

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[재무분석 하이라이트]

구분 [단위.억원]	2022	2023	2024	2025.1Q
매출액	2,317	2,326	2,757	797
영업이익	184	284	310	97
당기순이익(지배)	73	71	63	46
자산 / 부채 / 자본	4,640 / 3,295 / 1,345	5,230 / 3,832 / 1,398	5,657 / 4,125 / 1,532	5,629 / 4,091 / 1,539
유동자산 / 유동부채	1,686 / 2,051	1,592 / 2,800	1,713 / 3,229	1,688 / 3,179
현금및현금성	365	325	342	343
BPS(원)	12,433	13,089	14,631	15,044

 

① 성장/수익성: 2022→2024 매출 CAGR ≈ 9%, 2024 OPM 11.2%, 1Q25도 매출/영업이익 +31%/+40% YoY로 양호

② 재무안정성: 2024 부채비율 269%, 유동비율(유동자산/유동부채) 약 53%로 단기차입금(2,810억) 비중 높음

③ 밸류에이션: 2024 기준 PER 10.2배 수준이나, 장중가 반영 PBR은 약 1.47배(BPS 14,631원).

  - 동종 레저·토이 업종 대비 재평가(브랜드/수출) 여지와 단기 변동성 리스크 공존

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 [최근 주요 호재]

① 자사주 매입 종료(소각 아님)

 - 2025-01-21 승인 → 2025-03-30 종료, 536,209주(5.43%) 약 31.16억원 규모 매입 완료

② 1Q25 호실적로 성장 확인

 - 매출 797억(+31% YoY), 영업이익 **97억(+40% YoY)**로 북미·유럽 중심의 수요 견조.

③ KLPGA ‘오로라월드 레이디스 챔피언십’ 개최

 - 7/31~8/3 강원 원주, 총상금 10억원 타이틀 스폰서로 IP(Palm Pals) 노출 극대화

④ 8/25 장중 수급 개선

 - 외국인 10.24만주, 기관 0.90만주 순매수(잠정)로 주가 급등세(장중 +8%대→상승폭 확대)