[기업분석][차량부품주] 신화콘텍

[신화콘텍_코스닥 187270]

주가 상승 배경(2025-08-26):
“車 디지털 마이크 700만대 수주” + “현대·기아 1차 협력사 등록” + “52주 신고가 뉴스 모멘텀

요약

신화콘텍 (KOSDAQ/187270) — 전자·모바일·가전·차량용 커넥터 전문 제조사, 車 음성 AI용 ‘디지털 마이크’로 영역 확장

종가(기준일): ₩3,325 (전거래일 2025-08-25 종가) / 52주 범위: ₩2,565 ~ ₩4,160 / 시가총액: 약 ₩337억.

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[회사 개요]

1. Who?

- 대표 이정진 / 2002년 설립 / 본사 경기 안양

2. When?

- 2014-08-08 코스닥 상장 → 2025년 車 디지털 마이크 700만대 공급/1차 협력사 등록 보도

3. Where?

- 한국 본사, 베트남(Vina)·중국(청도) 생산거점 운영(글로벌 네트워크)

4. What?

- 전자제품·휴대폰·TV·자동차용 커넥터 및 부품(정밀 금형·자동화 기반)

5. How?

- 초정밀 금형·자동화 역량 기반의 내재화/원가경쟁력, 완성차 1차 협력사 네트워크로 진입장벽 확보

6. Why?

- USB-C 보급·차량 전장화로 커넥터 수요 구조적 확대 + 車 음성 AI 마이크 신규 매출원 기대(‘연 3천억’ 시장 언급)

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[주가 요약 (기준: 2025-08-25)]

종가: ₩3,325 (+1.06% 전일 대비)

52주 최저/최고: ₩2,565 / ₩4,160 (최고가는 2025-08-26 장중 갱신)

발행주식수 / 시가총액: 10,143,845주 / 약 ₩337억 (3,325원×주식수 기준)

외국인 지분율: 약 1.9% (8/26 장중 근접치)

PER (최근결산/TTM): 약 4.45배 (EPS 748원 기준)

PBR(=PEB): 약 0.46배 (BPS 7,295원 기준)

주가상승이유: 8/26 장중 車 디지털 마이크 ‘700만대 공급’·현대·기아 1차 협력사 등록 보도 확산에 힘입어 52주 신고가 접근.

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[재무분석 하이라이트]

구분 [단위.억원]	2022	2023	2024	2025.1Q
매출액	449	519	520	132
영업이익	40	49	70	21
당기순이익(지배)	46	40	76	37
자산 / 부채 / 자본	N/A	N/A	N/A	N/A
유동자산 / 유동부채	N/A	N/A	N/A	N/A
현금및현금성	N/A	N/A	N/A	N/A
BPS(원)	—	—	7,295	—

 

① 성장/수익성: 2022→2024 매출 449→520억, 영업이익 40→70억으로 체질 개선. 

  - 2025.1Q는 매출 -3.8% YoY이나 순이익 +93.6% YoY로 이익 레버리지 확인

② 재무안정성: 2024년 BPS 7,295원·PBR ~0.46배로 자본여력 대비 저평가 구간 시사

③ 밸류에이션: 8/25 종가 기준 PER4.5배, PBR0.46배(동종 커넥터 평균 대비 할인).

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[최근 주요 호재]

① 2025년 車 ‘디지털 마이크’ 700만대 공급 확정

 - 현대·기아 차세대 음성 AI 마이크 개발 참여 및 700만대 공급 보도—2026년부터 매출 반영 기대

② 2025년 글로벌 완성차 ‘1차 협력사’ 등록

 - 신화콘텍, 글로벌 완성차 1차 협력사 등록으로 車 전장 부품 공급망 진입—차량용 오디오·마이크 사업 확대 발판

③ 2025년 베트남 2공장 증설(시공 계약)

 - 베트남 제2공장 신축 시공 계약 체결(하나건설) 공지—생산능력 확충 통한 원가·납기 경쟁력 제고.

④ 2025년 52주 신고가 접근(테크니컬)

 - 8/26 장중 52주 고가 4,160원 터치—車 마이크 테마 뉴스 모멘텀에 거래대금 급증.