[기업분석][IT주]율호

[율호]

 

---

[회사 개요]

1. Who?

 - 대표 이정남, 2007-07-25 설립. 본점 서울 서초구 서초대로 6 미송타워 13층

2. When?

 - 2024-04-01 슈퍼컴 핵심부품 공급(약 504억원) 계약 공시

3. Where?

 - 국내 공공/기업 데이터센터 중심, 글로벌 벤더(예: Dell Technologies 등) 파트너십 기반 영업

4. What?

 - 서버·스토리지·네트워크·가상화·클라우드 통합 구축 및 유지보수, 컴퓨터 주변기기 상품/용역 매출이 주력.

5. How?

 - 하드웨어 공급 + SI(설계→구축→운영/MRO) 원스톱, 벤더 파트너와 조달·기술 지원 결합.

6. Why?

- AI·빅데이터 확산으로 서버/스토리지 수요 증가—IT 인프라 갱신 수요가 매출 성장 요인

---

[주가 요약 (기준: 2025-08-18)]

종가: 802원 (전일 대비 +23.07%)

52주 범위: 520 ~ 2,345원

시가총액/발행주식수: 약 577억원 / 71,919,480주

외국인 지분율: 2.57%

PER: N/A (최근 결산 EPS가 적자라 산출 불가).

PBR(=주가순자산비율): 약 0.88배.

---

[재무분석 하이라이트]

구분 [단위.억원]	2022	2023	2024	2025.1Q
매출액	1,096	900	1,301	160
당기순이익	-1	-91	-149	-15
자산	1,232	1,467	1,446	1,321
부채	607	1,187	859	727
자본	688	689	587	593
유동자산 / 유동부채	902 / 392	975 / 854	840 / 477	725 / 347

 

① 체질 개선 신호: 2024년 매출 1,301억(+44.4%) 회복, 2025.1Q 매출 +72.7% (다만 순손실 지속)

② 재무안정성: 2024년 부채비율 ≈ 146%(859/587), 2025.1Q **≈ 123%**로 완화.

③ 유동비율은 2024년 ~176%, 2025.1Q **~209%**로 양호. 현금성자산 2025.1Q 24억으로 단기 유동성 모니터링 필요

④ 실적 트렌드 개선(’25.1Q) : 매출 +72.7% YoY, 영업적자·순손실 축소 기조 / AI·비대면 수요에 인프라 투자 확대. .

---

[사업 / 전략 관점]

① ‘삼성전자 슈퍼컴’ 핵심부품 공급(504억원)

  - 2024-04-01 공시 규모로 전년 매출의 56% 수준

  - AI/고성능컴퓨팅(HPC) 레퍼런스 확보.

② 자본 확충 진행(’25.4 유증 정정 공시),  3자배정 유상증자(보호예수 조건 포함)로 운영/성장 자금 확보 여지

  - 재무 레버리지 완화 기대

③ 주가 모멘텀(8/18 상한가·수급 유입)

  - 2025-08-18 +29.98% 상한가로 마감—테마성 수급과 단기 변동성 확대 구간.