[기업분석][바이오주] 프로티나

[프로티나_코스닥 468530]

주가 상승 배경(2025-09-04 기준):
JP모건 5% 지분 취득 공시 + 코스닥 상장 모멘텀(7/29) + PPI 임상/협력 확대 기대

요약

프로티나 (KOSDAQ: 468530) — 단일분자 PPI(단백질-단백질 상호작용) 분석 ‘SPID’ 플랫폼 기반의 바이오 마커 기업

종가(기준일): 장중 변동으로 전일 종가 기준 표기 — ₩19,730(2025-09-03 종가) /
52주 범위(종가 기준): ₩13,800 ~ ₩19,730 / 시가총액: 약 ₩2,145억. (9/4 오전 장중 2만1~2.5만 원대 급등)

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[회사 개요]

1. Who?

- 대표 윤태영, 2015년 설립, 본사: 서울 구로구

2. When?

- 2025-09 JP모건 5% 지분 보유 공시

- 2025-07-29 코스닥 신규상장(공모가 14,000원)

- 2024-11 JW중외제약 임상 솔루션 계약

- 2024-10 다안바이오테라퓨틱스 MOU

3. Where?

- 국내 본사·분석 서비스, 해외 다국적 제약사 대상 임상 PPI 바이오마커 서비스 공급

4. What?

- 단일분자 수준 PPI를 직접 관측·정량화하는 SPID 기술

- PPI PathFinder™(임상용 PPI 바이오마커), PPI Landscape™(항체-항원 결합 최적화) 기반 분석/서비스

 

※ 프로티나는 단백질과 단백질이 실제로 서로 붙는지(PPI) 를 단일 분자 수준에서 직접 관찰·측정하는 SPID라는 기술을 갖고 있고, 이걸 바탕으로 임상 바이오마커(맞는 환자·맞는 용량 찾기) 와 항체 신약 설계 최적화 서비스를 제공

  → 즉, 내 약이 표적에 제대로 붙는지”를 확인 및 최적화 하는 기술

 

5. How?

- Fee-for-service(분석 용역), 공동개발/수익공유, 기술이전(L/O),

- 장비·소프트웨어 구독 + 바이오베터(항체 개량) 자체 개발 병행

6. Why?

- 기존 단백질 ‘양’ 중심의 프로테오믹스 한계를 넘어 상호작용을 바이오마커로 활용, 약물 기전·용량 예측 등 정밀의료 효율성 기대

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[주가 요약 (기준: 2025-09-04)]

종가(전일): ₩19,730 (+10.04%) — 2025-09-03 종가 기준

52주 최저/최고(종가 기준): ₩13,800 / ₩19,730 (상장 2025-07-29 이후 구간)

발행주식수 / 시가총액: 10,871,991주 / 약 ₩2,145억(2025-09-03 종가)

외국인 지분율: 7.62%

PER (TTM/최근결산): N/A(적자)

PBR(=PEB): 약 11.57배 (BPS: ₩1,706, 2024 결산)

주가상승이유(9/4): JP모건 5%+ 지분 취득 공시 영향

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[재무분석 하이라이트]

구분 [단위.억원]	2023	2024	2025.1Q	2025.2Q
매출액	6	23	10	9.6
영업이익	-73	-91	-16	-24
당기순이익(지배)	-228	-57	-14	-20
자산 / 부채 / 자본	240 / 765 / -525	180 / 22 / 158	164 / 20 / 144	153 / 28 / 125
유동자산 / 유동부채	N/A	N/A	N/A	N/A
현금및현금성	N/A	N/A	N/A	N/A
BPS(원)	-10,023	1,706	—	—

 

① 성장/수익성: 2024년 매출 23억(+286% vs 2023)로 저점 탈출, '25년 1~2분기 합산 ~19.6억 수준·영업적자 지속

② 재무안정성: 2024년 말 자본 158억으로 완전자본잠식 해소, 부채비율 **~14%로 낮으나 영업현금흐름은 적자 추정(공시미제공)

③ 밸류에이션: PER 산정 불가(N/A), PBR~11.6배로 기술/성장 프리미엄 반영 구간. 서비스/플랫폼 초기 단계 감안 필요.

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[최근 주요 호재]

① JP모건, 지분 5.16% 취득(장내매수)

 - 2025-08-29 기준 56만 0500주(5.16%), 투자금 96억, 평단 15,957원 — 9/4 장중 강세 촉발

 

② JW중외제약 ‘STAT3 저해제(JW2286)’ 임상 솔루션 계약

 - 임상 1상용 분석법·바이오마커 개발/공급 계약(2024-11-20) — PPI 기반 임상 솔루션 상용 신뢰도 제고

 

③ 다안바이오테라퓨틱스 R&D 협력 MOU

 - 항체치료제 연구개발 협력 MOU(2024-10-10) — PPI 기반 항체 최적화 협업 확대

 

④ 해외 다국적사 임상 PPI 바이오마커 서비스 공급

 - 미·EU 다국적 제약사 A사 임상에 PPI PathFinder 공급(기사: 2025-04-29) — 유상 서비스 실적 축적.