[기업분석][로봇주] 삼현 HAMR 공개 임박, 로봇 대장 노리다

[삼현_코스닥 437730]

주가 상승 배경(2025-09-09 기준):
HAMR 상용 개발 발표 + 로보월드 공개 기대 + 스마트팩토리/방산 전동화 모멘텀

요약

삼현(코스닥: 437730) — 모터·제어기·감속기를 통합한 3-in-1 스마트 액추에이터 기반의 모션컨트롤/방산·로봇 부품사.
9/9 장중 ‘고하중 자율주행로봇(HAMR)’ 상용 개발 소식으로 급등

종가(기준일): 14,870원(2025-09-08 종가) / 52주 범위: 5,960원 ~ 15,230원(전일 기준)·
9/9 장중 최고 19,330원 경신 / 시가총액: 약 4,715억원(발행주식 31,707,567주)

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[회사 개요]

1. Who?

- 대표이사 황성호 / 1988년 설립 / 본사: 경남 창원시 의창구 죽전로 45

2. When?

- 코스닥 상장 2024-03-21, 공모가 30,000원

3. Where?

- 창원 생산·운영, 2024년 인도 현지법인 설립로 글로벌 확장

4. What?

- 자동차 전장부품, 무인화 방산, 지능형 로봇용 관절모듈 등(스마트 액추에이터 3-in-1: 모터·제어기·감속기)

5. How?

- 모션컨트롤 핵심부품 내재화(3-in-1 모듈)→ 완성차·방산·로봇 OEM 납품

- 현대차그룹 등 주요 고객 기반

6. Why?

- 전동화·무인화 트렌드(스마트팩토리·방산 전동화) 수혜 + 신규 HAMR 제품 상용화 기대

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[주가 요약 (기준: 2025-09-09)]

종가: 14,870원(전일 대비 -0.87%) — 9/9 장중 +20% 내외 급등 구간 발생(신고가 경신)

52주 저/고: 5,960원 / 15,230원(전일 기준)·9/9 장중 19,330원

발행주식수 / 시가총액: 31,707,567주 / 약 4,715억원

외국인 지분율: 1.57%

PER (TTM/최근결산): 54.09배(주가 급등 반영 시점 수치)

PBR(=PEB): 4.10배 (BPS 3,626원, 2024)

주가상승이유: ‘국내 최초’ 고하중 자율주행로봇(HAMR) 상용 개발 완료·로보월드 공개 예고 → 로봇·스마트팩토리 모멘텀 확산

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 [재무분석 하이라이트]

구분	2023	2024	2025.1Q	2025.2Q
매출액	998	1,004	243	269
영업이익	98	55	19	15
당기순이익(지배)	95	84	26	33
자산 / 부채 / 자본	949 / 463 / 486	1,403 / 251 / 1,152	1,489 / 327 / 1,163	1,467 / 277 / 1,190
유동자산 / 유동부채	-	-	-	-
현금및현금성	-	-	-	-
BPS(원)	1,897	3,626	3,660	3,767

 

① 성장/수익성: 24 매출 1,004억(+0.6%), 영업익 55억(OPM 약 5.5%)로 조정 국면이나, 25 상반기 순익 증가로 수익성 회복 조짐

② 재무안정성: 2024 부채비율 21.7% → 2025.2Q 23.2% 수준으로 건전. 증자 이후 자본확충 효과 반영

③ 밸류에이션: PER 50배대·PBR 4배대(전일 기준). 로봇/방산 모멘텀 프리미엄이 크며, 단기 급등 변동성 유의

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 [최근 주요 호재]

① HAMR(고하중 자율주행로봇) 상용 개발 완료

 - 2025-09-09 발표, 2025 로보월드 공개 예정. 3D LiDAR·비전·초음파 4중 안전체계, 최고 약 20km/h, 3~10톤급 라인업. 

② 천궁-Ⅱ(UAE) 전기식 수평안정화 장치 공급

 - 2025-01-23 추가 물량 포함 누적 약 100억원 규모 계약 보도. 방산 전동화 레퍼런스 확대

③ 인도 현지법인 설립(해외 생산/영업 거점)

 - 2024-09 설립 완료 명시(사업보고서). EV 구동·액추에이터 글로벌 협업 기반.

④ 현대차그룹 등 완성차 고객 기반 유지

 - 자동차 전장부품 다품목(DCT 모터·CVVD·SBW 등) 공급, 완성차 고객 기반이 기사에 언급.