[기업분석][철강주] 동양에스텍,상한가! 가스관 테마에 불 붙다

[동양에스텍_코스닥 060380]

주가 상승 배경(2025-09-10 기준): 
가스관/알래스카 LNG 테마 재점화 + 52주 신고가 돌파 + 저PBR·배당 리레이팅 기대

 

※ 동양에스텍은 포스코의 공식 스틸서비스센터(SSC) 로, 포스코가 생산한 열연·후판 등을 절단·가공해 판매하는 역할

 ( 포스코 ‘INNOVILT Alliance’ 파트너로도 소개돼 있어 협업 관계가 공식화돼 있습니다)

요약

동양에스텍 (KOSDAQ: 060380) — 포스코 가공센터 기반 철강 가공·BH-BEAM(강구조) 제작 업체
가스관/인프라 테마 수혜주로 분류

종가(장중): ₩1,855 (13:31 기준) / 52주 범위: ₩1,200 ~ ₩1,855 / 시가총액: 약 ₩365억

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[회사 개요]

1. Who?

- 대표 조남욱, 1981년 설립.

- 본사: 대전시 중구 중앙로 164번길 20

2. When?

- BH-BEAM 라인 2012년 신설·2014년 증설, 생산능력 확대.

3. Where?

- 포항공장(열연박판·무늬강판), 대전 SS사업부(BH-BEAM); 경인·대구·부천·천안 영업거점 운영

4. What?

- 열연코일·박판·후판 가공(SSC)과 BH-BEAM 등 강구조물 제작·판매

5. How?

- 포스코 가공센터(SSC)로 원재료 조달·가공 → 건설·플랜트향 강구조 공급. BH-BEAM 라인으로 차별화된 강구조 포트폴리오 보유

6. Why?

- 인프라/가스관 테마 부각 시 수급 유입; 낮은 PBR과 배당으로 가치 리레이팅 기대

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[주가 요약 (기준: 2025-09-10,장중)]

종가(장중): ₩1,855 (+29.99%)

52주 최저/최고: ₩1,200 / ₩1,855(금일 갱신)

발행주식수 / 시가총액: 19,700,000주 / 약 ₩365억

외국인 지분율: 0.67%

PER (최근결산): 14.37배

PBR(=PEB): 0.24배 (BPS: 6,039원)

주가상승이유(요약):

① 가스관/알래스카 LNG 등 관련 테마 재부각에 따른 강관·철강 소형주 수급 유입, 동종 테마 동반 강세 사례 지속

② 52주 신고가(₩1,855) 돌파로 기술적 모멘텀 강화

③ 저PBR·현금배당(최근 DPS 50원) 등 가치 리레이팅 기대

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[재무분석 하이라이트]

구분 [단위. 억원]	2023	2024	2025.1Q	2025.2Q
매출액	2,105	1,910	433	479
영업이익	60	32	5	5
당기순이익(지배)	43	20	6	3
자산 / 부채 / 자본	1,496 / 642 / 855	1,803 / 599 / 1,204	1,746 / 547 / 1,199	1,887 / 685 / 1,202
유동자산 / 유동부채	843 / 606	843 / 396	N/A	890 / 466
현금및현금성	67	79	N/A	51
BPS(원)	—	6,039	—	—

 

① 성장/수익성: 2024년 매출 -9.3% YoY, 영업이익 32억(마진 약 1.7%). 2025년 상반기 순이익 +1,523% YoY

② 재무안정성: 2024년말 부채비율 49.8%로 낮음, 2025.2Q 자본 1,202억 유지. 유동비율25.2Q 기준 약 191%

③ 밸류에이션: PER 14배 중반(최근결산), PBR 0.24배·배당수익률 3%대—동종(코스닥 금속) 대비 저평가 구간 유지

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 [최근 주요 호재]

① 상한가 및 신고가 돌파

 - 2025-09-10 장중 상한가(₩1,855, +29.99%) 기록, 52주 최고가 갱신으로 기술적 매수세 유입

② 상반기 요약

 - 2025 상반기 연결 매출 -4.4%·영업이익 -25.5%·당기순이익 +1,523% YoY, 비용·기저효과 영향

③ 토지 자산재평가

 - 2024-03-27 기준 토지 자산재평가 공시(결과 공시 2024-04-19)로 재무여력·자본 확충 신호

④ 설비·제품 포트폴리오

 - 포항공장 Shear Line·고속절단기 도입, 대전 BH-BEAM 라인 확보로 강구조 대응력 강화